Stanco di fare il marinaio, Simbad torna al suo paese dove scopre che la sua casa e tutti i suoi beni sono stati confiscati. Vittima di due imbroglioni, Firùz e Bamàn, si ritrova con loro, contro la propria volontà, su una nave che reca la bella Sherazade in moglie al crudele Califfo di Baghdad. Trovato in compagnia della giovane, viene abbandonato in mare, con Firùz e Bamàn, su una scialuppa destinata a naufragare su un isolotto. Tra i relitti di una nave cinese Simbad scopre un aerostato col quale si innalza e raggiunge Baghdad. Straordinariamente somigliante al Califfo, egli viene convinto, da alcuni funzionari che vogliono spodestarlo, a prendere il suo posto. Il complotto riesce, ma Simbad, che ha trovato l'amore di Sherazade, rinuncia al potere e parte con lei per altri lidi.