Für den kleinen Timmy Martin bricht eine Welt zusammen, als er erfährt, dass er mit seiner Familie nach Australien ziehen muss. Lassie soll in Amerika bleiben, und so machen sich die Martins auf die Suche nach einer neuen Heimat für den Collie. Der Nachbar Cully Wilson nimmt Lassie auf, doch der alte Mann hat bereits einen Hund, den frechen Yorkshire-Terrier Silky. Lassie ist nun die ganze Zeit damit beschäftigt, den kleinen Hund in Zaum zu halten.