Timmy Graco und seine besten Freunde Barry Smetzler und Doug Keiser haben sich für die Sommerferien ein geheimes Clubhaus im Untergrund des Stadtfriedhofes gebaut. Am ersten Tag des Sommers stirbt Timmys Großvater und wird auf dem gleichen Friedhof begraben. Nach der Beisetzung spaziert Timmy mit seiner heimlichen Liebe Katie Moore über den Friedhof. Der Pastor kommt hinzu und erzählt den Kindern von der Legende des Ghouls, der vor langer Zeit die Gegend terrorisiert haben soll. Barry findet unterdessen heraus, dass sein Vater Clark, der Friedhofswärter, offensichtlich mit dem Ghoul zusammenarbeitet und sogar eine Frau gekidnappt hat. Nach und nach kommt den Jungen die Befürchtung, dass ihr Clubhaus für den Ghoul der Zugang zur Welt der Lebenden sein könnte.